Você está operando no vermelho ou está fechando o mês com caixa positivo? Qualquer empreendedor, mesmo que não entenda sobre conceitos financeiros sabe de qual lado dessa questão quer estar, não é mesmo? Mas, para que você possa sentir-se seguro em responder, é preciso que saiba muito bem o que é fluxo de caixa, um dos mecanismos mais comuns para ajudar o gestor a avaliar o seu negócio, bem como a ter uma visão de longo prazo da sua empresa.
Vamos aprender tudo sobre o tema?
O que é Fluxo de Caixa ?
O fluxo de caixa é uma ferramenta usada pelo responsável financeiro de uma empresa para que ele possa fazer a gestão financeira do seu negócio, uma vez que o fluxo de caixa gerencia todas as entradas e saídas de recursos da empresa, durante um período específico, determinando se o caixa está positivo ou negativo.
Ele baseia-se em um raciocínio muito simples, que pode ser resumido na seguinte equação:
saldo inicial + entradas – saídas = saldo final
Por meio dessa fórmula, podemos estruturar as movimentações ocorridas no caixa. Ou seja, todo dinheiro que entrou por meio de recebimentos de clientes ou rendimento de investimentos, por exemplo, bem como todo dinheiro que saiu, seja para o pagamento de funcionários, de fornecedores, impostos, compras de insumos e as demais despesas que a empresa possui.
Sem esse controle contínuo das contas, o gestor poderá ficar perdido, sem saber quanto de dinheiro possui, quanto tem para receber, quanto precisa pagar e, principalmente, qual o seu resultado.
Desta forma, é impossível tomar decisões que envolvam recursos, das mais simples às mais complexas.
Como saber qual a melhor hora de comprar aquele equipamento? Será que você pode dar um desconto maior para esse cliente X? Vale a pena aproveitar o desconto na compra de insumos e dobrar o pedido? E aquele aumento solicitado pelo João?
Essas perguntas não podem ser respondidas através de jogos de adivinhação, mas baseadas em um instrumento confiável que assegurem ao gestor qual é a decisão correta e qual o melhor momento para tomá-la.
E é isso que o Fluxo de caixa vai responder para você.
Qual a importância de saber o que é Fluxo de Caixa para a gestão da sua empresa?
Saber o que é fluxo de caixa e aplicar esse instrumento como uma ferramenta essencial na gestão do seu negócio pode trazer inúmeros benefícios a todas as empresas, independente do tamanho do negócio ou área de atuação.
Vamos conhecer algumas das principais vantagens?
Aumentar a capacidade de Gerar Dinheiro
Você sabe dizer quanto sua empresa possui hoje em caixa, incluindo aplicações, saldo em banco e no caixa?
Esse número fala sobre a capacidade da empresa gerar dinheiro, bem como permite que você avalie como esses recursos estão aplicados, ou seja, se eles estão trazendo a melhor rentabilidade possível para a sua empresa
Evitar o pagamento de juros e multas
E se tivesse que responder qual o valor que, hoje, a sua empresa irá receber de pagamentos de clientes? E quanto a sua empresa terá, também hoje, de contas a pagar, incluindo fornecedores, impostos, salários, dentre outras?
Saber, diariamente, quanto temos a receber, bem como quanto tempo a pagar é fundamental para garantir um saldo de caixa positivo. Ter, antecipadamente, essa informação lhe permite agir rápido em caso de desencaixes financeiros.
Desta forma, se antecipando aos acontecimentos, você evita o pagamento de juros e multas que poderiam ser evitados, bem como aproveitar oportunidades quando elas aparecerem.
Programar melhor os investimentos
E até o final do mês, quanto você terá de contas a receber e de contas a pagar?
Essa comparação entre o que entra e o que sai do caixa da sua empresa é fundamental que seja realizada tanto diariamente, quanto mensalmente.
Se a curto prazo lhe permite estar em dia com as suas obrigações, quando considerarmos um intervalo maior, como o de um mês, temos a possibilidade de projetar o caixa antecipadamente, sabendo assim se teremos déficit ou superávit.
Saber disso é fundamental na hora de realizar o planejamento financeiro da empresa e tomar decisões em relação ao melhor período para fazer investimentos no negócio ou contrair novas dívidas.
Da mesma forma, permite se adiantar e, quando necessário, renegociar prazos com fornecedores, antes dos seus vencimentos das faturas.
Controlar a inadimplência
Você saberia responder quanto tem para receber de clientes em atraso, ou seja, dinheiro que já deveria estar no caixa da sua empresa, mas que os clientes ainda não lhe pagaram?
Sem olhar para informações como essa você não poderá adotar medidas mais efetivas para cobrar os clientes inadimplentes.
Compreender o histórico de pagamento de um cliente também é necessário em novas negociações, antes de decidir, por exemplo, quanto de desconto você pode conceder ou qual prazo oferecer.
Avaliar a lucratividade do negócio
O seu faturamento mensal, ou seja, a receita bruta é um dos principais indicadores para medir a lucratividade do seu negócio.
Você consegue responder agora qual o valor do seu faturamento esse mês? E nos últimos doze meses?
Sabendo essa informação você consegue projetar o pagamento de tributos para o próximo mês, da mesma forma que torna-se um dado comparativo para que você acompanhe o desempenho da empresa ao longo dos meses.
Assim, você conseguirá avaliar como está o faturamento da sua empresa esse mês, quando comparado com o mesmo mês ano passado. Aumentou ou diminuiu? Vocês consegue identificar as causas? Existem sazonalidades que impactam o seu negócio?
Mais uma vez, apenas com essas informações em mãos você pode atuar enquanto gestor, planejando os rumos do seu negócio.
Economizar tempo e dinheiro
Saber de onde o dinheiro está vindo e, principalmente, para onde ele está indo pode ajudar a poupar tempo dos gestores, porque ao invés de ficar “apagando incêndios” e gastando energia para conseguir cobrir as contas a medida que elas vão aparecendo, você pode se concentrar na atividade fim da empresa e fazer o negócio crescer.
Contas em descontrole, com recebimentos e pagamentos em atraso, não só geram retrabalho, mas também possuem um custo financeiro para o seu negócio como o pagamento de juros, que em muitos casos poderiam ser evitados.
Então, baseado em todas essas questões, você pode perceber como é importante usar o fluxo de caixa como instrumento de gestão, não é mesmo?
Do mesmo modo, é fundamental para a gestão financeira de um negócio que você consiga, olhando para uma única tela, responder a todas essas questões rapidamente.
Como avaliar um Fluxo de Caixa?
Como vimos, o Fluxo de Caixa é uma ferramenta fundamental para avaliar a saúde financeira de um negócio.
Nesse sentido, não basta apenas saber o que é Fluxo de Caixa e compreender a sua importância, mas também é fundamental conseguir extrair dele as informações que lhe ajudarão a analisar a sua empresa.
Ao olhar para um Demonstrativo de Fluxo de Caixa, você deve considerar as seguintes questões:
- observe o fluxo de caixa operacional e investigue se a empresa teve lucro ou prejuízo. Essa informação pode lhe dizer se a sua empresa está trabalhando com as margens adequadas, bem como se as despesas não estão excessivas.
- também verifique o fluxo de caixa de investimentos. Uma empresa só cresce de forma sustentável quando realiza, de forma constante investimentos que propiciem esse crescimento. Olhe para os investimentos passados: eles conseguiram alcançar os resultados esperados ou não? E no futuro: como está o fôlego da empresa para realizar novos investimentos?
- por último, olhe para os financiamentos. Quais os juros e os prazos praticados? Eles estão de acordo com as melhores práticas do mercado? O que acontecerá com o caixa da empresa após o pagamento dos financiamentos existentes? Sobrará dinheiro para proventos ou para novos investimentos?
Ao checar todas essas informações você será capaz de avaliar como estão os ativos líquidos do seu negócio. Se eles estiverem positivos, você saberá que a empresa será capaz de honrar todos os seus compromissos e ainda terá capital para reinvestir no negócio e pagar dividendos para os seus acionistas.
Agora, por outro lado, se os ativos líquidos estiverem diminuindo, isso pode significar que a empresa pode estar seguindo um caminho que poderá comprometer a sua existência no futuro. Então, nesse caso, é preciso agir rapidamente para que essa situação não se concretize.
Tipos de Fluxo de Caixa e suas Principais Diferenças
Agora que já sabemos o que é fluxo de caixa e a sua importância para a empresa, vamos conhecer alguns exemplos de fluxo de caixa?
O que é Fluxo de Caixa Livre?
O Fluxo de Caixa Livre corresponde ao saldo de dinheiro que resta em um empresa depois que todos os gastos são pagos (tais como dívidas, salários, fornecedores, dentre outros).
Essa informação serve para a gestão da empresa saber quanto de dinheiro há disponível, seja para ser usado em investimentos ou para pagamento de dividendos aos sócios, por exemplo.
Apesar dele significar o valor de uma empresa no momento presente, o Fluxo de Caixa Livre não é muito usado em avaliações de empresas por não considerar o seu potencial de crescimento.
O que é Fluxo de Caixa Projetado?
O Fluxo de Caixa Projetado, como o próprio nome indica, corresponde à uma projeção de receitas e despesas durante um determinado período. Essa estimativa futura é feita com base nas entradas e saídas atuais. Ela também leva em consideração o histórico da empresa e as possibilidades de expansão futuras.
Como é uma projeção de uma realidade que ainda irá se concretizar, permite que o gestor preveja cenários e antecipe a solução de problemas, agindo antes que eles aconteçam.
Essa ferramenta é fundamental para que a empresa não seja surpreendida por imprevistos, além de possibilitar ao gestor:
- analisar a liquidez do negócio
- planejar as finanças da empresa
- gerenciar o capital de giro
O que é Fluxo de Caixa Descontado?
O Fluxo de Caixa Descontado é umas das metodologias usadas para avaliar o valor, ou Valuation, de uma empresa ou de um projeto..
Ele é bastante usado em fusões ou aquisições, bem como no mercado de capitais, para saber quanto de retorno uma determinada empresa pode trazer para os acionistas.
Para chegar nesse resultado, o Fluxo de Caixa Descontado considera o valor presente de um negócio baseando-se no resultado que ele pode trazer no futuro. Para isso, utiliza duas variáveis importantes: o risco e o retorno.
O que é Fluxo de Caixa Simples?
O Fluxo de Caixa Simples é um dos modelos mais fáceis de gerir as finanças de uma empresa.
Para fazê-lo basta computar o saldo inicial, todas as entradas de recursos, bem como as saídas e avaliar o resultado. Essa análise deve ser feita diariamente ou semanalmente. Apesar de muito simples, se estiver atualizada e com os dados lançados de forma correta, pode trazer ao gestor uma visão importante sobre a empresa.
Conclusão
Acredito que você já percebeu que é praticamente impossível fazer a gestão financeira do seu negócio sem contar com a ajuda do Fluxo de Caixa, não é mesmo?
Agora, se você já entendeu a sua importância, mas ainda não sabe como fazê-lo, recomendamos a leitura do artigo Como Fazer Fluxo de Caixa. Nele você aprenderá tudo o que precisa para começar, verá quais são os erros mais comuns e saberá como evitá-los. Além disso, você ainda poderá fazer o download de uma planilha modelo de Fluxo de Caixa que preparamos especialmente para facilitar a sua vida nessa tarefa.
E se estiver interessado em avançar no tema, leia também: Demonstrativo de Fluxo de Caixa: O que é, Como ele é Formado e Principais Indicadores
