Você sabe o que são ciclo financeiro, ciclo operacional e ciclo econômico e a importância que eles podem ter na gestão financeira da sua empresa?
Este artigo foi criado para lhe apresentar essa ferramenta de forma descomplicada, o que permitirá a você:
- controlar o processo de produção das mercadorias que vende
- saber quais as melhores datas para otimizar a negociação de prazos tanto com cliente quanto com fornecedores
- identificar a sua necessidade de capital de giro
- e manter as contas da sua empresa sob controle.
E tudo isso começa com os ciclos, ou seja, o caminho do dinheiro no tempo. Vamos entender o porquê?
O que é Ciclo Financeiro?
O ciclo financeiro, também chamado de ciclo de caixa, corresponde ao intervalo em número de dias que decorrem entre a data em que os fornecedores são pagos, para as compras de insumos, por exemplo, e a data em que a empresa recebe pela venda dos produtos fabricados com tais insumos.
Assim, quando a empresa compra matéria prima existe um desembolso financeiro. Depois disso, existe um intervalo de tempo onde o produto é produzido e depois comercializado, ou seja, quando existe a entrada de caixa pela venda dos produtos.
Esse hiato temporal entre quando o dinheiro sai do caixa da empresa e depois quando o dinheiro retorna ao caixa corresponde ao ciclo financeiro.
Para entendermos o ciclo financeiro, é importante compreendermos dois outros conceitos que estão diretamente associados a ele:
- ciclo econômico: trata-se da quantidade de dias entre a compra da matéria prima e a venda dos produtos acabados. A diferença entre o ciclo financeiro e o ciclo econômico é que este último não leva em consideração a datas de entrada e saída de dinheiro do caixa da empresa.
- ciclo operacional: já o ciclo operacional compreende a compra da matéria prima, a estocagem dos insumos, a produção da mercadoria, o tempo de estocagem dos produtos prontos para a venda e finaliza com a venda dos produtos.
Agora que você já compreendeu o conceito, vamos ver um exemplo para compreender o ciclo financeiro na prática?
Exemplo Ciclo Financeiro
Imagine que a sua empresa é uma pequena padaria que fornece pães para três hotéis. No dia 1 existe a compra dos insumos para a fabricação dos pães e o seu fornecedor de farinha e fermento recebe o pagamento 30 dias após a compra.
Então, no dia 1, teve a entrada da matéria prima, mas não teve a saída de dinheiro do caixa da empresa, já que o pagamento do fornecedor só acontecerá 30 dias depois.
Como você já tinha algum estoque na fábrica, os insumos comprados no dia 1 só foram usados para a fabricação dos pães 2 semanas após a compra, ou seja, você teve 15 dias de produto em estoque.
Depois, os pães começaram a ser fabricados e, vamos considerar que você passe cerca de 15 dias produzindo pães com a farinha e fermento adquiridos no dia 1.
E, finalmente, o seu acordo com os hotéis é que eles pagam 60 dias após a entrega da última fornada após os 15 dias.
Resumindo então temos o seguinte:
- dia 1: aquisição da matéria prima
- PMP (prazo médio de pagamento): 30 dias
- PME (prazo médio de estocagem): 15 dias
- Prazo médio de produção: 15 dias
- PMR (prazo médio de recebimento): 60 dias
Com essas informações, vamos calcular o ciclo financeiro, o ciclo econômico e o ciclo operacional da sua padaria.
Como Calcular os Ciclos Econômico, Financeiro e Operacional?
Para calcular o ciclo financeiro, você precisará calcular primeiro o ciclo operacional e o ciclo econômico, mas é tudo muito simples.
- o ciclo econômico, diferente do ciclo financeiro que começa após a saída de dinheiro da empresa, inicia com a compra da mercadoria. Ele corresponde ao prazo médio de estocagem + o prazo médio de produção. Tomando o nosso cenário como exemplo, temos um ciclo econômico de 30 dias.
- o ciclo operacional compreende o ciclo econômico + o prazo médio a receber, ou seja, 90 dias, de acordo com o nosso exemplo.
E agora, fica fácil saber qual o ciclo financeiro da empresa, usando a seguinte fórmula:
Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional – Prazo Médio de Pagamento
No nosso exemplo, o ciclo financeiro corresponde a 90 dias do ciclo operacional – 30 dias do prazo médio de pagamento. Ou seja, temos um ciclo financeiro de 60 dias.
Mas, mais importante do que saber calcular o ciclo financeiro da empresa é compreender o que isso significa e como você usar essa informação na gestão da sua empresa, não é?
Qual a importância de calcular o ciclo financeiro de uma empresa?
Vamos voltar para o nosso exemplo. Uma empresa que possui um ciclo financeiro de 60 dias significa que, durante esse prazo ela já pagou os fornecedores, mas ainda não recebeu pela venda dos produtos. Então, ela precisará de capital de giro para custear as suas atividades operacionais nesse intervalo.
Assim, logo você pode compreender que, quanto maior for o ciclo financeiro, maior a necessidade de capital de giro para que a empresa consiga se manter.
O objetivo da gestão deverá ser, portanto, gerir muito bem o seu estoque, para reduzir ao máximo o ciclo financeiro da empresa. Ciclo financeiros menores são sempre melhores para a saúde financeira de qualquer negócio e essa deve ser uma das metas da sua gestão de tesouraria.
Dicas para reduzir o tamanho do ciclo
A regra de ouro da gestão financeira é ter ciclos financeiros menores, pois isso trará mais retorno para a sua empresa, além de deixá-la menor dependente de recursos de terceiros. Mas, como fazer isso? Algumas dicas podem ajudar a alcançar esse objetivo:
- ter sempre o fluxo de caixa atualizado e sob controle, para conseguir identificar as melhores oportunidades para gerir o ciclo financeiro
- negociar o prazo de pagamento dos fornecedores, para tentar conseguir intervalos cada vez maiores
- conceder planos de pagamento especiais para antecipar o pagamento dos clientes, como descontos para pagamentos à vista, por exemplo
- fazer uma gestão de estoque cuidadosa, tentando evitar ficar com mercadoria parada por muito tempo, uma vez mercadoria parada significa custo para o seu negócio
- definir as regras para que os sócios possam retirar os seus pró-labores, levando em consideração o ciclo financeiro
- contar com o suporte de um sistema financeiro, para ajudar a controlar esses prazos ou até mesmo terceirizar a gestão financeira do seu negócio para poder contar com o suporte de profissionais qualificados para gerir o dia a dia do financeiro da melhor forma, através das empresas de BPO financeiro, como a Valoreasy.
Lembrando que todas essas dicas devem ser compatíveis com o mercado no qual a sua empresa está inserida. Além disso, é sempre bom levar em consideração que não será fácil muitas vezes negociar tais prazos, tanto de pagamento de fornecedores, quanto de recebimentos por parte dos clientes.
Como você deve ter percebido, manter tais controles atualizados, como a análise do ciclo financeiro, podem ajudá-lo a manter a sua empresa nos trilhos de forma mais fácil.
Sendo assim, agende uma avaliação gratuita com consultores especializados e entenda as soluções para a melhor gestão financeira na sua empresa.
